摘要：相關系數與協方差的關系：1.相關系數與協方差一定是在投資組合中出現的，只有組合才有相關系數和協方差。單個資產是沒有相關系數和協方差之說

【資料圖】

一、相關系數與協方差的關系

1.相關系數與協方差一定是在投資組合中出現的，只有組合才有相關系數和協方差。單個資產是沒有相關系數和協方差之說的。

2.相關系數和協方差的變動方向是一致的，相關系數是負的，協方差一定是負的。

3.相關系數是變量之間相關程度的指標，根據協方差的公式可知，協方差與相關系數的正負號相同，但是協方差是相關系數和兩證券的標準差的乘積，所以協方差表示兩種證劵之間共同變動的程度。

二、協方差計算公式

COV（X，Y）=E（XY）-E（X）E（Y）。EX為隨機變量X的數學期望，EXY是XY的數學期望。協方差在概率論和統計學中用于衡量兩個變量的總體誤差。而方差是協方差的一種特殊情況，即當兩個變量是相同的情況。

三、變量間相關的關系

一般有三種：正相關、負相關和不相關。

正相關：假設有兩個變量x和y，若x越大y越大；x越小y越小則x和y為正相關。

負相關：假設有兩個變量x和y，若x越大y越小；x越小y越大則x和y為負相關。

不相關：假設有兩個變量x和y，若x和y變化無關聯則x和y為負相關。